Инвестиционные облигации Сбербанка (ИОС) – ловушка для начинающих инвесторов

Что такое ОФЗ и почему их предлагают как альтернативу депозиту в банке

Облигации федерального займа (ОФЗ) — один из видов российских ценных бумаг, которые выпускаются Министерством финансов. Отличие от других активов заключается в том, что гарантом выплаты процентной ставки и выкупа облигации после срока погашения является государство.

Перед тем как рассматривать, в чем разница между ОФЗ и банковскими вкладами, разберемся в терминах, которые часто используют в этой сфере:

  1. Эмитент — это компания или государство, которые выпускают облигации для продажи на бирже. В случае с ОФЗ речь идет о Министерстве финансов.
  2. Номинал — это стоимость одной облигации и та сумма, которую получит владелец облигации, если будет держать (не продавать) ее у себя до момента выкупа эмитентом (т. е. до срока погашения). Как правило, номинал одной облигации оценивают в 1000 рублей.
  3. Срок погашения — время, в течение которого эмитент будет пользоваться вашими деньгами. Причем период одинаковый для всех инвесторов. Если купить пятилетнюю ОФЗ в день выпуска или спустя два года, срок действия закончится в одну и ту же дату.
  4. Купоны — это как раз то, ради чего вы и будете покупать облигацию, это ваш доход от вложенных денег. Такой доход еще называют купонным. Размер выплат и график известны еще перед покупкой облигации. К примеру, для ОФЗ номиналом 1000 рублей предусмотрена процентная ставка 12% с выплатой раз в полгода. Это означает, что дважды в год инвестор получит купонный доход по 60 рублей.

Главное преимущество ОФЗ — инвесторы освобождены от уплаты НДФЛ с купонного дохода. Подобная инициатива также распространяется на муниципальные и российские корпоративные облигации. Это сделано для поддержания государственных программ и внутренних инвесторов.

СПРАВКА: инвесторы НЕ освобождены от уплаты НДФЛ, если продадут облигацию до даты погашения по цене выше той, по которой они ее покупали. С разницы придется заплатить 13%.

Но хорошая новость в том, что инвестору в этом случае не надо ничего делать — налог заплатит брокер, а декларацию в такой ситуации подавать не надо.

У банковских вкладов и государственных облигаций существует два сходства:

  1. Фиксированный срок возврата — в случае с ОФЗ и вкладами инвестор заранее знает, когда закончится срок действия финансового инструмента и можно забрать средства. Для банковских депозитов вкладчик самостоятельно выбирает срок инвестирования, а для ОФЗ период погашения устанавливается Минфином РФ. Информация доступна до покупки облигаций.
  2. Фиксированная доходность — для депозитов действует установленная процентная ставка, но с выплат необходимо заплатить подоходный налог для физического лица. Покупка ОФЗ предполагает наличие купонов, которые дают право на получение прибыли, не облагаемой налогом.
Депозиты защищаются Агентством по страхованию вкладов на сумму до 1,4 миллиона рублей. В случае банкротства банка государство возвращает потерянные деньги вкладчику.

Невыплата возможна только при дефолте в стране. В случае с облигациями страховка не предусмотрена.

Поскольку гарантом является государство, то фактически все инвестиции в ОФЗ находятся под защитой, даже суммы свыше 1,4 миллиона рублей.

  1. Высокая доходность. Вклады в надежные банки характеризуются небольшой процентной ставкой при низких рисках, при этом прибыль по облигациям в среднем на несколько процентов выше. Также полученный доход не облагается налогом.
  2. Надежность заемщика. Вероятность банкротства коммерческой финансовой организации значительно выше, чем у государства. При этом высокую доходность по вкладам предлагают только сомнительные банки.
  3. Получение процентов при продаже. При вкладах в банке клиент привязан к сроку инвестирования, а сохранение прибыли невозможно при досрочном снятии. Облигации можно продать в любой момент, при этом получив накопленный купонный доход.
  4. Спекулятивная прибыль. Возможность дополнительного заработка от продажи актива на вторичном рынке. При резком падении средней процентной ставки по вкладам увеличивается интерес и стоимость долгосрочных облигаций.

Таким образом, понятно, что государство обеспечивает гарантии как для банковских вкладов, так и для ОФЗ. Но в случае с инвестированием в облигации человек получает высокий фиксированный доход, снижение налоговой нагрузки, а также возможность продажи активов в любой момент без потери доходности.

Стоит учитывать риск, связанный с ключевой ставкой ЦБ — при росте показателя рыночная стоимость ценной бумаги будет ниже номинальной.

Мнение эксперта
Кузьмин Иван Тимофеевич
Юрист-консульт с 6-летним опытом. Специализируется в области гражданского права. Член ассоциации юристов.
СПРАВКА: уровень надежности ОФЗ определяется кредитным рейтингом государства. Как вклады, так и облигации подвержены одному общему риску — дефолту на уровне страны.
к содержанию ↑

Какие преимущества приобретения ОФЗ на ИИС

Индивидуальный инвестиционный счет необходим для хранения ценных бумаг, включая акции, облигации и другие виды активов. Открыть ИИС может брокерская компания, а также банк с соответствующей лицензией.

Инициатива создания счета была разработана Правительством РФ с целью поощрения людей к инвестициям в фондовый рынок. Владельцы ИИС претендуют на одну из налоговых льгот:
  • вычет 13% от суммы пополнения счета, но не более 52 тысяч рублей за год;
  • освобождение от налогов на доходы, полученных благодаря инвестициям.

СПРАВКА: вычет НДФЛ подразумевает возврат уплаченных налогов от официальных доходов. Если физическое лицо не трудоустроено или размера налогов недостаточно, вернуть средства невозможно.

Индивидуальный инвестиционный счет открывают сроком на три года. Одновременно можно оформить только один ИИС. При этом налоговый вычет действует ежегодно, что позволяет получить 156 тысяч рублей за три года. Максимальная сумма годового пополнения — 1 миллион рублей, но возврат налога распространяется только на 400 тысяч.

ВАЖНО! Учитывая отсутствие налогообложения на доход от государственных облигаций, инвесторов интересует получение вычета. Это позволяет увеличить прибыль от вложений.

На налоговый вычет могут претендовать все физические лица, индивидуальные предприниматели, а также налоговые резиденты РФ со ставкой 13%. К списку относятся задекларированные доходы, полученные с помощью:

  • официального трудоустройства;
  • сдачи недвижимости в аренду;
  • предпринимательской деятельности с общей системой налогообложения;
  • оказания услуг, творческой деятельности и т. д.
Индивидуальный инвестиционный счет подразумевает, что активы хранятся в депозитарии — электронном реестре, который подтверждает право владения ценными бумагами. Брокерский счет используется исключительно для сохранности денег.

При финансовых проблемах у брокера право собственности на облигации остается у клиента. Он всегда может перейти в другую компанию, сохранив все активы.

В случае банкротства брокера клиент теряет только деньги, которые были на счету посредника. Поэтому перед открытием ИИС необходимо тщательно подойти к вопросу выбора брокерской компании, оценив не только размер комиссии и ежемесячную плату за обслуживание счета, но и надежность организации, доверие клиентов.

Мнение эксперта
Кузьмин Иван Тимофеевич
Юрист-консульт с 6-летним опытом. Специализируется в области гражданского права. Член ассоциации юристов.
ВАЖНО! Для получения преимуществ от ИИС деньги со счета нельзя выводить в течение трех лет. В противном случае налоговые возвраты аннулируются.
к содержанию ↑

Облигации Сбербанка для физических лиц

Изначально стоит сказать, что инвестиции в данном случае имеют ограниченный срок действия, который равен 3 годам. Следуя правилам в этом финансовом учреждении по истечению трехлетнего периода необходимо вернуть приобретенную бумагу, вследствие чего получить ее стоимость уже с прибылью.

Также стоит отметить, что в Сбербанке действует период на приобретение облигаций. Купить их могут наши соотечественники только с середины марта до середины сентября.

Соответственно, те физические лица, что успели приобрести ценные бумаги в указанном периоде, смогут вернуть вложенные средства и получить прибыль не ранее конца марта 2022 года. Ну, а желающим стать вкладчиками средств необходимо дождаться марта 2020 года, чтобы купить облигации в Сбербанке.

Кроме того, в Сбербанке действует еще одна очень полезная услуга в данном случае. Тем лицам, чьих облигаций срок действия закончился, нет необходимости в ближайшие дни обращаться в банк для получения средств.

Правилами компании предусмотрено, что если клиент не обращается сразу же после завершения действия ценных бумаг за прибылью, то ее нужно перевести на счет вкладчика. Нужно сказать, что такая особенность очень удобна и полезна для клиентов, ведь не нужно тратить время для посещения финансового учреждения и ожидания в очередях.

Также еще нужно знать, что возможно произвести возврат средств за облигации до момента истечения периода их действия. Однако, в таком случае, вы получите доход несколько ниже, чем дождавшись окончания положенного срока. Соответственно, возвращать облигации таким образом не очень выгодно, и рекомендуется так делать только в крайнем случае.

к содержанию ↑

Для покупки облигаций необходимо действовать следующим образом:

  • Первым делом нужно открыть счет в данном финансовом учреждении, чтобы в дальнейшем использовать его для приобретения ценных бумаг.
  • Затем с помощью денежных средств, расположенных на счете, покупаете облигации в указанные сроки.
  • После чего наступает момент ожидания завершения периода действия ценных бумаг, и наступления момента получения желаемой прибыли.

Кроме вышеупомянутого, следует учитывать, что приобретенные облигации не могут являться залогом для получения кредита. Однако, несмотря на то, что их нельзя продавать третьим лицам, все же они могут перейти в наследство.

Стоит заметить, что запрет передачи облигаций другим действует в интересах вкладчика, во избежание возможных действий злоумышленников и мошенников.
к содержанию ↑

Преимущества ценных бумаг Сбербанка

Данный способ вложения собственных денежных средств с целью получения прибыли обладает многими достоинствами:

p, blockquote 29,0,0,0,0 —>

  • При сравнении обычных банковских вкладов и облигаций, первые значительно проигрывают по уровню доходности, а также степени надежности.
  • Наличие возможности возврата вложенных в ценные бумаги средств ранее завершения оговоренного срока. Правда, в таком случае прибыль вы получите несколько меньшую.
  • Одним из главных достоинств описываемого вложения денежных средств является наличие небольшого накопления, но не менее 30 тысяч рублей. То есть, благодаря чему, возможность получить прибыль таким способом становится доступной практически каждому гражданину нашей страны.

Не стоит забывать о возможности передачи ценных бумаг по наследству, что может несколько облегчить жизнь близким в случае с непредвиденными обстоятельствами.

На вопрос, а стоит ли покупать облигации Сбербанка физическому лицу можно ответить положительно. Действительно, такое вложение денежных средств является довольно выгодным.

Однако, приобретать ценные бумаги целесообразно тем лицам, кто не собирается их возвращать в течение ближайших трех лет, чтобы получить максимальную выгоду от данного предложения.
к содержанию ↑

Облигация Федерального Займа (ОФЗ)

Облигации Федерального Займа – это ценные бумаги, которые выпустило государство, а точнее МинФин, с целью взять рублевый займ у населения. Эти бумаги купонные, то есть по ним предусмотренные дивиденды.

Следовательно брать ОФЗ выгодно, так как после даты погашения долга государство возвращает населению вложенную сумму обратно да еще и с процентами. ОФЗ еще и достаточно надежны – государство дает гарантию на погашение и вряд ли обанкротится в отличие от компаний или организаций мирового масштаба.

ОФЗ могут быть как долгосрочные, так и краткосрочные, или даже среднесрочные. Получать выплаты по ним можно регулярно, от 2 до 4 раз в год.

к содержанию ↑

Первый вариант покупки облигации

Конечно же, о таких облигациях знают банки и грех не пойти в банк и не узнать более подробно о процедуре приобретения купонных облигаций. Кстати, есть так называемые народные облигации, или ОФЗ-н. Отличительная тут буква “Н”. Такие бумаги представлены только в банках и к обычным облигациям не имеют отношения.

ОФЗ-н государство выпустило чтобы погасить свой долг. А название прилипло к остальным облигациям, даже если это федеральные займы или займ компании.

Что самое интересное, чаще всего такие облигации приобретали люди не имеющие опыта в инвестициях. Считалось, что покупки таких ценных бумаг сравнимы со вкладами с накоплением годовых процентов, и раскупили первые облигации чуть ли не за месяц.

Но потом стали проявляться детали.

Например, необходимо заплатить комиссию банку – за то, что покупаешь, или если продаешь раньше срока. Итого, двойная оплата комиссии. Это оказалось не выгодно. Лучше всего сидеть и ждать погашения долга и купонного дохода.

Сами комиссии были неоправданно высокими. Так уж выходило, что чем меньше облигаций берешь, тем выше комиссия за обслуживание. И наоборот, при большой покупке комиссии снижались. Это выгодно банку.

Правительство решило с помощью ОФЗ поднять финансовую грамотность своего народа, но что-то пошло не так. Народ набивал шишки, но больше не лез в ценные бумаги. По крайней мере, не все. Но сейчас все по-другому. Доходность по ОФЗ на несколько процентов выгоднее чем депозит в банке. К тому же это безрисковые ценные бумаги.

Приобрести ОФЗ можно в банке, просто посетить ближайший филиал Сбербанка или ВТБ (это самые надежные банки) и совершить покупку. Перед покупкой облигаций сотрудник банка обязательно проконсультирует: какие облигации лучше приобрести, на какой срок (зависит от ваших целей).

А решение уже принимайте самостоятельно. Банк открывает брокерский счет, куда вносится сумма, на которую потом приобретаются облигации.

При покупке облигаций есть много нюансов, которые неизвестны новичку. Облигации бывают с дюрацией, с офертой, с амортизацией. Если вам эти слова ничего не говорят, то посмотрите бесплатный мастер класс “Инвестирование для начинающих” Филиппа Астраханцева. Вы сможете избежать ошибок и потери денег.

к содержанию ↑

Как вернуть 52 000 руб. на ИИС

Мнение эксперта
Кузьмин Иван Тимофеевич
Юрист-консульт с 6-летним опытом. Специализируется в области гражданского права. Член ассоциации юристов.
Чтобы получить дополнительных доход с покупки ОФЗ в виде 13% от налогового вычета, необходимо открыть ИИС ( как это сделать рассказывали здесь ) и приобрести облигации с этого счета. ОФЗ в наше время считаются дополнительной пассивной доходностью:
  • при долгосрочной перспективе ОФЗ принесут до 7% годовых;
  • при оплате налогового вычета получаете назад 13% от дохода, если не будете трогать ОФЗ в течение 3-х лет с момента приобретения.

Как видите, реально получить до 21% годовых с облигаций просто приобретя их. Ни один банк не в силах дать такой вклад с такими процентами.

к содержанию ↑

«Общенародные» облигации за 2020: требования и рентабельность

Облигации общегосударственного характера за 2020 г. выдаются на ограниченный промежуток времени, составляющий 3 года.

Это необходимо трактовать, что человек, ставший обладателем «ОФЗ н», обязан спустя три года вернуть их снова государству и обрести внесенные финансы с прибылью. Купить облигации через Сбербанк можно в следующие даты: с 15.03.2020 по 14.09.2020 года.

А срок возврата назначен — 24 марта 2021 года. Номинал одной бумаги составляет 1 тысячу руб.

Минимум, возможно, приобрести 30 облигаций, а максимальное их количество соответствует 15000.

К сведению, в день истечения дедлайна облигаций, совсем необязательно идти в банковский филиал и стоять в огромной очереди, чтобы распространить облигации в срочном порядке. Для удобства рассчитана самодействующая уплата «ОФЗ Н» после обговоренного срока. По истечении 36 мес., материальные суммы зачисляются на брокерский счет спекулянта в банке.

Разумеется, обладающий стоящими документами, имеет право на возвращение их банку и в более ранний срок, чем 3 года, к примеру, через один год обладания ОФЗ. Но стоит учитывать и то, что рентабельность вложившего в этой ситуации будет гораздо ниже, чем по истечения указанного срока.

Именно поэтому возвращение облигаций федеративного займа Сбербанк после истечения года от приобретения будет невыгодно.

к содержанию ↑

Досрочная реверсия инвестированных сумм

Облигации федеративного займа купить в Сбербанке – безопасный выбор, так как досрочный возврат вложенных денежных сумм возможно:

  1. В любой момент взыскать сто % инвестированных финансов.
  2. В промежуток времени, составляющий 12 месяцев после начала распоряжения облигациями, гарантирована полная реверсия денежной суммы без рентабельности.
  3. После 12 месяцев обладания ОФЗ возможно возвратить всю сумму покупки, а также получить процентную прибыльность, при условии, что в ранее указанный срок (12 месяцев) спекулянт продаст облигации.
к содержанию ↑

Какова рентабельность ОФЗ

Облигации Сбербанка, выпускаемые с марта-сентябрь нынешнего года, будут выгодными для инвесторов, т. к. имеют высокие проценты.

Важно. Чтобы стимулировать у народных вкладчиков вложение денег в течение продолжительного времени, выработана схема поэтапного увеличения процентного тарифа.

Облигации федеративного заема купить в Сбербанке – значит выбрать один из вариантов рентабельности:

  1. Талонная выручка, соответствующая схеме прибыльности по процентным ставкам, возрастающие на протяжении трехлетнего владения облигацией от стартового процента (шесть %) до восьми с половиной % годовых.
  2. Различие между покупочной и номинальной стоимостью.

Таким образом, возможно, выяснить вариант талонного тарифа и дату оплаты определенной купонной рентабельности «ОФЗ Н» з-го издания.

  • 26 сентября 2020 г. – 6.00%
  • 27 марта 2020 г. – 6.50%
  • 25 сентября 2020 г. – 7.0%
  • 25 марта 2020 г. – 7.50%
  • 23 сентября 2020 г. – 8.00%
  • 24 марта 2021 г. – 8.60%

В итоге процентная ставка дохода, не учитывая комиссионный изъем, а также при обладании «ОФЗ Н» 3-го выхода на протяжении 3-х лет до даты ликвидации составит более 7% годовых.

Сбербанк будет удерживать комиссионную уплату с закупщика. Величина комиссионного воздержания будет варьировать в зависимости от суммы сделки:

Подобные расценки, выше сказанным комиссионным, будут действовать и для спекулянтов, при условии предъявления облигаций к преждевременной реверсии.

к содержанию ↑

Расценки народных облигаций для спекулянтов на сегодняшний день

Курс одной бумаги общегосударственного займа для физлиц, издаваемая с начала весны 2020 г., будет равна одной тыс. в первые несколько суток после поступления, в дальнейшем ценность будет изменяться, на что влияют условия на рынке.

Цены будут размещаться на публичном сайте Минфина РФ каждую неделю. После закупки физлицом облигаций все требования (стоимость, прибыльность и т.д.) зафиксируются, и в дальнейшем не будут изменяться, и подчиняться рыночной обстановке.

к содержанию ↑

У кого есть возможность стать обладателем «ОФЗ Н» в 2020 г

Для того, чтобы купить народные облигации ФЗ, необходимо, чтобы физлицо подходило по двум параметрам:

  1. Наличие российского гражданства.
  2. Возраст не младше 18 лет.

Ну и, несомненно, у физлица должны иметься начальные накопления, которые он хочет выгодно вложить, чтобы финансы работали и приносили какую никакую прибыль. Следует разумно смотреть на вещи, и осознавать, что прибыль лицо будет иметь не в данный момент времени, а по истечении какого-то промежутка, а для того, чтобы вывести максимум выгоды из облигаций требуется три года.

Мнение эксперта
Кузьмин Иван Тимофеевич
Юрист-консульт с 6-летним опытом. Специализируется в области гражданского права. Член ассоциации юристов.
Следует знать и помнить, что имеются некоторые ограничения, которые придется соблюдать. К примеру, владелец ценных бумаг не имеет права продавать кому-либо ОФЗ, кроме банка, в котором были приобретены они (в данном случае Сбербанк).
к содержанию ↑

Где возможно приобрести ценные бумаги за 2020 год и как это осуществить

Облигации для физлица, вошедшие в интервал времени с марта по сентябрь нынешнего года возможно купить только в Сбербанке, кроме того и в ВТБ.

С целью получения статуса обладателя ценных бумаг, необходимо прийти в подразделение одной из банковских служб (Сбербанка или ВТБ), оформить там нужный счет, согласиться с требованиями различных контрактов и, разумеется, стать обладателем стоящих бумаг. Постоянные заказчики Сбербанка или ВТБ, которые имеют собственный кабинет в интернет-сайтах банковских служб, имеют возможность осуществить манипуляцию сидя за компьютером.

«Народные облигации» 3-го издания размещены в банках еще с 15 марта 2020 г. Окончание расположения данного издания облигаций: 14 сентября настоящего года.

Прикупить стоящие бумаги общенародного значения за 2020 г. у брокеров, частных предпринимателей или на интернет-бирже запрещается. Абсолютно никакого дарения, платежа в капитал, а значит выгоды ими не учтено. Кроме того, запрещается их применять в роли заклада, чтобы получить разрешения на кредит.

Физлицо с общенародными облигациями сможет реализовать их непосредственно в той банковской службе, которой прикупил, без возможности вручения в чьи-либо руки. Облигации общегосударственного заимствования можно будет отдать постороннему субъекту лишь наследственно. Такая процедура поможет избежать мошенничества.

Стать вкладчиком владельцем облигации общегосударственного заема для физлиц в 2020 г. или нет, каждый решается самостоятельно! Чтобы более тщательно ознакомиться с требованиями приобретения стоящих бумаг, ликвидации «ОФЗ Н» целесообразнее в филиалах Сбербанка.

Каждый человек задумывается над тем, как выгоднее вложить свободные средства, чтобы получить пассивный доход. Сегодня для частных лиц имеются широкие возможности приумножить свой капитал – это различные инвестиционные программы Сбербанка.

Кроме участия в них можно получать прибыль, торгуя на биржах. Однако для этого необходимо иметь достаточно опыта и уметь прогнозировать спрос на те или иные виды ценных бумаг.

Между тем Сбербанк выступает в качестве брокера, который ведет торги вместо инвестора, что открывает возможность получить доход людям далеким от премудростей фондовых рынков и иных видов биржевых торгов.

Увеличиваем доход от вложений посредством инвестирования в облигации

Чтобы принять участие в таких инвестпрограммах, необходимо купить облигации. Это ценные бумаги, который выпускает Сбербанк и продает населению, получая от частных лиц деньги в долг. Взамен выплачивает процент, который и составляет прибыль инвестора.

к содержанию ↑

Как купить и продать облигации Сбербанка?

Сбербанк выпускает облигации федерального займа и корпоративные. Оба продукта предназначены для распространения среди населения и продаются в открытом доступе.

Услуга Сбербанк онлайн позволяет покупать облигации через интернет. Для этого нужно:

p, blockquote 26,0,0,0,0 —>

  • Войти в приложение и открыть индивидуальный или брокерский счет.
  • Перевести деньги онлайн на счет.
  • Приобрести облигации через приложение Сбербанк Инвестор.
  • А также ценные бумаги можно приобрести в любом офисе Сбербанка.
Если вложенные деньги потребуются до истечения срока погашения. Однако следует учесть, что их цена на момент продажи может быть ниже или выше номинальной стоимости.

Все будет зависеть от спроса, который формируется на бирже. Предугадать повышение или понижение цены сложно.

Часто она зависит от общей экономической ситуации в стране, колебания валютного курса и других нюансов, в которых обычному инвестору сложно разобраться.

Инвестирования в облигации – обеспечивает высокий уровень пассивного дохода

p, blockquote 29,0,0,0,0 —> p, blockquote 30,0,0,0,1 —>

Однако в момент продажи инвестор не теряет прибыль в виде начисленных процентов. Получается, что даже при снижении биржевой цены, продавец не испытывает убытков. Номинальная стоимость плюс процент позволяет полностью вернуть вложенные в ценные бумаги деньги. Этим инвестиции в облигации выгодно отличаются от депозитного вклада.

(2 оценок, среднее: 2,50 из 5)

Думаю, многие помнят, когда в конце 2014 года Центральный банк повысил ключевую ставку до рекордных 17% годовых! А если взять более мелкие банки, то у них ставка по вкладам доходила до 19% годовых.

Сейчас такое себе сложно вообще представить, когда ЦБ планомерно на протяжении более 5-ти лет постепенно снижает ключевую ставку по вкладам, и на текущий момент она составляет аж целых– 7% и он не планирует на этом останавливаться, в ближайших планах понижение может быть до 6-5,5% до конца 2020 года.

Таким образом вклады становятся все менее привлекательными и популярными, а любой инвестор (инвестор даже тот, кто просто хранит деньги на вкладе) задумывается о том, чтобы получить максимальную прибыль от своих сбережений.

Мнение эксперта
Кузьмин Иван Тимофеевич
Юрист-консульт с 6-летним опытом. Специализируется в области гражданского права. Член ассоциации юристов.
И тут инвестор начинается присматриваться к облигациям. Сами по себе облигации считаются одним из самых надежных и безопасных вложений, к тому же с более высокой процентной ставкой и плюс ко всему прочему с регулярными купонными выплатами.

Естественно, история, России уже знает плачевный опыт касаемо дефолта облигаций, пример этому дефолт по гособлигациям в 1957 году, с тех пор у поколения тех лет остались только негативное отношения к подобным способам накопления.

Но это было довольно давно и сейчас совсем другое время, а экономика РФ находится совершенно на другом этапе развития.

Облигация – это долговая бумага, подобие расписки между тем кто её выпускает и тем, кто её приобретает, с гарантированным возвратом вложенного капитала.

По облигациям выплачивается процент за её использование – это называется купонный доход, он выплачивается 2 раза в год равными частями.

Облигации выпускает само государство, а именно Министерство финансов РФ, либо региональные власти, а также облигации могут выпускать крупные банки, компании, с целью привлечения заемных средств для развития бизнеса.

Сбербанк так же выпускает различные инвестиционные продукты для частных клиентов, подробнее о каждом расскажем в данной статье.

к содержанию ↑

Что такое ИОС?

Инвестиционные облигации Сбербанка – это ценные бумаги, запущенные в обращение на Московской бирже. Особенность инструмента заключается в защите капитала инвестора. Это означает, что если в покупку актива вкладывается 1000 рублей, то банк гарантировано вернет эту сумму. ИОС имеют 2 вида дохода:

В чем разница между этими типами доходности? Дополнительную прибыль инвестор получает только в том случае, если остается держателем ценной бумаги до наступления экспирации. В случае досрочного погашения, на его баланс зачисляется только гарантированный доход – 0,01 от номинала.

Облигации Сбербанка можно купить на индивидуальный инвестиционный счет. Их можно в любой момент продать или приобрести на бирже. В теории это ликвидный инструмент. Однако многие инвесторы сталкиваются с проблемами при продаже, если случилась просадка котировок. Найти покупателя в таком случае будет очень непросто.

к содержанию ↑

Сбербанк пытается обхитрить начинающих инвесторов

Абсолютно у всех инвесторов термин «облигация» ассоциируется с чем-то максимально надежным, наличием фиксированного дохода. ИОС – это немного иная история. Скорее это структурный продукт с защитой капитала, но при этом у эмитента есть все рычаги для того, чтобы не додать клиенту прибыли.

Облигации Сбербанка для физических лиц призваны стать альтернативой депозитам. Банковский вклад способен дать доходность в районе 5%, а прибыльность инвестиций в данные ценные бумаги доходит до 15%.

Однако это все в теории, на практике риски гораздо выше. Менеджеры довольно часто предлагают ИОС инвесторам, которые хотят вложиться в корпоративные облигации.

Их доходность – 6,5%.

к содержанию ↑

Доходность инвестиционных облигаций Сбербанка: разбираем наглядный пример

Статистика подтверждает, что около 60% инвестиций в ИОС поступило от физических лиц. В 2020 году это был один из самых прибыльных биржевых инструментов в России.

Однако насколько оправданы подобные вложения? Сейчас постараемся подробно разобраться. Банк предлагает облигации на различные активы, в качестве примера разберем ИОС на валютную пару USD/RUB.

Годовая доходность – 15%.

Чтобы заработать на своих вложениях, нужно целиться на получение дополнительной прибыли. В условиях сказано, что инвестору будет начислен этот доход только в том случае, если валютная пара будет находиться внутри коридора с диапазоном 3 пункта. Сейчас 1$ – практически 64 рубля. То есть нам необходимо, чтобы курс не поднялся выше отметки 67 рублей.

Главная проблема в том, что валютные прогнозы – это игра в «угадайку». Даже опытный инвестор не способен прочесть мысли влиятельных игроков, формирующих рыночные драйверы. Стоит учитывать о специфику национальной валюты РФ. Рубль находится на ручном управлении, поэтому он может как взлететь, так и, наоборот, просесть.

Купить облигации Сбербанка физическому лицу, конечно же можно, но зачем? Слишком велик риск, что итоговая доходность составит – 0,01. Это слишком мало. Гораздо выгоднее вложиться в ОФЗ или корпоративные облигации Сбербанка. В теории они не столь привлекательны, но на практике приносят реальные деньги.

к содержанию ↑

Какой выпуск лучше и как его выбрать

Для частного российского инвестора выбор оптимальной облигации Сбербанка идет по алгоритму (пошаговая инструкция):

  1. Выбираем те облигации, у которых срок погашения составляет не более 3 лет. Это можно легко определить по карточке эмитента бумаги. Необходимо, чтобы срок действия облигации примерно совпадал с 3-летним льготным сроком ИИС.
  2. Выбираем те, доходность по которым выше ставки банковского депозита. Т.е. выше 6% годовых.
  3. Выбираем те, по которым производится выплата купонного дохода (промежуточного) не реже 1 раза в год. Для чего это нужно — чтобы получать прибыль от своих инвестиций и потом ее реинвестировать. Т.е. вкладывать снова в ценные бумаги, повышая тем самым общий объем своих доходов от вложений в облигации Сбербанка.

Приведенным в алгоритме критериям выбора более всего соответствуют облигации Сбербанка серий БО18, БО22, БО4R, БО52R.

к содержанию ↑

Плюсы и минусы

Мнение эксперта
Кузьмин Иван Тимофеевич
Юрист-консульт с 6-летним опытом. Специализируется в области гражданского права. Член ассоциации юристов.
Инвестиции в облигации ПАО «Сбербанк» так же, как и в облигации федерального займа (ОФЗ), выгодны в плане получения доходности, которая выше, чем проценты по банковским вкладам.

К числу дополнительных преимуществ относятся:

  1. ПАО «Сбербанк» является одним из самых надежных эмитентов ценных бумаг и кредитных учреждений страны. Главным или мажоритарным акционером этого банка является государство в виде Министерства Финансов РФ. Т.е. само российское государство со всем своим бюджетом является гарантом ликвидности и надежности ценных бумаг.
  2. Доступность облигаций и возможности приобретения их практически во всех отделениях Сбербанка, которых в целом по стране насчитывается более 50 тысяч.
  3. Возможность управлять своими инвестициями через онлайн-приложения Сбербанка — т.е. это можно делать через интернет, удаленно, из любой точки мира, где есть мобильная связь или хотя бы доступ к точке Wi-Fi.
  4. Самая низкая ставка налогообложения дохода, которая существует в стране, — это всего 13% НДФЛ. Если на брокерском счете клиента — физического лица — или на его ИИС облигации пролежали более 3 лет, ставка налога на прибыль будет вообще равна нулю.
  5. Являются одними из самых торгуемых и ликвидных ценных бумаг на фондовом рынке страны. Их можно всегда продать, не ожидая никакой очереди. Сделать это можно как через онлайн-приложение, так и через брокерский счет в банке.
  6. Можно применять как финансовый инструмент в качестве обеспечительного финансового залога по множеству типов кредита. Бумагами можно сделать первичный взнос по ипотечному займу.
  7. Можно подарить, передать по наследству, как и любое другое имущество, недвижимость.

По сравнению с таким количеством положительных моментов вложения денег в корпоративные облигации Сбербанка, есть некоторые отрицательные стороны инвестиций. Их всего две, но существенные:

  • по всем облигациям ПАО «Сбербанк» выплачивается купонный доход в рублях. Есть риск снижения доходности из-за девальвации рубля;
  • доходность хотя и выше банковских депозитов на несколько процентов, но не следует забывать, что коэффициент потребительской инфляции в России намного выше. К примеру, доходность вложений в ценные бумаги Сбербанка — в его же акции — намного выше доходности по бондам.
к содержанию ↑

Доходность и выгодно ли вкладываться

Вложения в ценные бумаги российского эмитента выгодны — минимальная доходность выше, чем по банковским вкладам. Средняя ставка доходности находится в диапазоне от 6 до 12%.

Естественно, что такая доходность при всех других плюсах намного отстает от инвестиций в акции или на рынке Форекс, но и риск меньше. Но если использовать инвестиционные стратегии, от облигаций можно получить большую доходность.

Например, использование облигационной стратегии типа «Колесо» позволяет довести ежегодную доходность по облигациям Сбербанка до 20% годовых и выше.

к содержанию ↑

Как купить: пошаговая инструкция

  1. Открыть брокерский счет в отделении ПАО «Сбербанк».
  2. Открыть ИИС в Сбербанке.
  3. Открыть брокерский счет у любого о брокера.
  4. Открыть ИИС у другого брокера.
  5. Приобрести паи в ПИФе, у которого в инвестиционном портфеле есть корпоративные облигации ПАО «Сбербанк».

Можно также приобрести корпоративные облигации Сбербанка на внебиржевом рынке. Такого рода сделки с бумагами осуществляются через заключение обычного коммерческого договора купли/продажи ценных бумаг. Правда, тут есть сложности. Сделка по ценным бумагам должна быть зарегистрирована в ФГУ «Росреестр» и учтена в депозитарном центре (НДЦ).

к содержанию ↑

Альтернатива

Серьезной альтернативой вложениям в облигации Сбербанка (учитывая критерии надежности и доходности) являются такие биржевые инструменты для физических лиц:

  • облигации федерального займа ОФЗ-Н с длительным сроком погашения;
  • облигации банков ВТБ, Альфа-банка, Росбанка, Россельхозбанка.

Доступ ко всем рынкам

Узнать больше об инвестициях с помощью брокерского счета ›

Два тарифа на выбор

Процент от оборота за торговый день, без учета накопленного купонного дохода (НКД) и комиссий торговой системы (ТС)

Автор статьи
Кузьмин Иван Тимофеевич
Юрист-консульт с 6-летним опытом. Специализируется в области гражданского права. Член ассоциации юристов.
Следующая
ЗаконыПодушка не нравится? Возвращаем ее в магазин

Добавить комментарий

Adblock
detector